CRITERIOS ESG
El día 2 de agosto de 2022 entra en vigor el Reglamento (UE) 2021/1253 de 22 de abril de 2021 que modifica el Reglamento delegado (UE) 2017/565 en relación con la integración de los factores, riesgos y preferencias de sostenibilidad en ciertos requisitos organizativos y condiciones operativas de las entidades que prestan servicios de inversión.
En aplicación de esta nueva normativa, las entidades que prestamos asesoramiento financiero debemos integrar las preferencias de sostenibilidad de nuestros clientes en el proceso de evaluación de la idoneidad. Esta evaluación tiene como objetivo que podamos recomendarle instrumentos financieros idóneos atendiendo a estas preferencias como un elemento adicional.
La norma incluye una detallada definición de lo que considera preferencias de sostenibilidad que, para su mayor información, procedemos a detallarle:
- Inversiones medioambientalmente sostenibles tal y como se definen en el artículo 2, punto 1 del Reglamento 2020/852(UE) del Parlamento Europeo, conocido como Reglamento de Taxonomía.
- Inversiones sostenibles tal y como se definen en el artículo 2, punto 17 del Reglamento (UE) 2019/2088 del Parlamento Europeo conocido como Reglamento de Divulgación (SFDR por sus siglas en inglés).
- Inversiones en las que se consideren los factores adversos de sostenibilidad establecidos por el cliente y definidos en el artículo 2, punto 24 del Reglamento (UE) 2019/2088 del Parlamento Europeo conocido como Reglamento de Divulgación (SFDR por sus siglas en inglés).
Convertir las finanzas en sostenibles incluyendo criterios ESG (Enviromental, Social & Governance) en sus inversiones está alineada con los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de la Agenda 2030 que son una llamada a la acción global para acabar con la pobreza, proteger el planeta y garantizar que todas las personas disfruten de paz y prosperidad.
Hoy es un día clave en este proceso, pues de alguna forma nos hace a todos los inversores partícipes de construir un mundo mejor, por eso le agradecemos que tan pronto se haya formado una opinión sobre sus propias preferencias de sostenibilidad y en qué grado quiere que sus inversiones contribuyan a objetivos tan importantes se ponga en contacto con su asesor de confianza para trasladarle su decisión. En cualquier caso, para la próxima vez que iCapital tenga previsto revisar su evaluación de la idoneidad le preguntará específicamente por sus preferencias en este ámbito. Para que pueda familiarizarse con el concepto de finanzas sostenibles le facilitamos al final de este email algunos links que esperamos sean de su interés.
Sin embargo, aún hay mucho camino por recorrer en el mundo de las Finanzas Sostenibles pues la Autoridad Europea de Valores y Mercado tiene pendiente de publicar varias directrices y aún hay varias normativas que afecta al global del sector financiero que irán entrando progresivamente en vigor en los próximos meses. Es por eso que en iCapital estamos trabajando aún en definir de forma exacta a como indica la normativa una política de integración de los riesgos de sostenibilidad en el proceso de toma de decisiones de inversión. Igualmente, la política de diligencia debida en relación con la consideración de las principales incidencias adversas sobre los factores de sostenibilidad acorde al reglamento está aún en desarrollo interno.
En cualquier caso, nos gustaría poner en su conocimiento que desde el año 2008 iCapital comenzó a analizar inversiones de carácter sostenible para sus clientes institucionales y desde entonces hemos desarrollado una estrategia que denominamos Inversión Coherente en la que se incluyen activos diferentes como renta fija, renta variable, infraestructuras e inmobiliarias con sellos de sostenibilidad. El equipo de análisis de producto selecciona alternativas de inversión incluyendo criterios ESG y de impacto para nuestros clientes y muchas de nuestras carteras tienen un importante porcentaje en este tipo de inversiones. Asimismo, algunos de nuestros clientes institucionales, incluso, reciben reporting específico generado por iCapital sobre la sostenibilidad e impacto de sus inversiones.
Nuestro compromiso con la industria de la inversión de impacto ha sido absoluto desde sus orígenes en España y somos inversores muy relevantes en varios de los fondos de este tipo. Adicionalmente hemos apostado por la difusión del conocimiento de la inversión de impacto y periódicamente realizamos seminarios formativos sobre este tipo de inversión.
Nos consideramos líderes en el asesoramiento en inversiones ESG y de impacto en España.
Links de su interés: